侯成有十五匹马，被马夫偷去，马夫想献给刘备。侯成发觉后，追杀马夫，夺回了马匹；众将都来向侯成道贺。侯成酿了五六斛酒，想与众将一起畅饮，又怕吕布怪罪，于是先带着五瓶酒到吕布府中，禀报说：“托将军虎威，追回了丢失的马匹。众将都来道贺。我酿了些酒，不敢擅自饮用，特地先献上一点心意。”吕布大怒说：“我刚刚下令禁酒，你却酿酒聚会，难道是想共同谋划对付我吗！”命令将侯成推出斩首。宋宪、魏续等众将都进去求情。吕布说：“故意违反我的命令，按道理应该斩首。今天看在众将的面子上，先打一百军棍！”众将又苦苦哀求，最后打了五十军棍，才放侯成回去。众将无不垂头丧气。宋宪、魏续到侯成家探视，侯成哭着说：“如果不是你们，我就死定了！”宋宪说：“吕布只贪恋妻子，把我们看得如同草芥。”魏续说：“敌军围城，水绕壕沟，我们离死不远了！”宋宪说：“吕布不仁不义，我们弃他而去，怎么样？”魏续说：“这不是大丈夫所为。不如擒住吕布献给曹公。”侯成说：“我因为追马受责罚，而吕布所倚仗的，是赤兔马。你们二人若能献门擒住吕布，我先偷马去见曹公。”三人商议已定。当夜侯成偷偷来到马院，盗走了赤兔马，飞奔东门而来。魏续便打开城门放他出去，却假装追赶的样子。侯成到了曹操营寨，献上马匹，详细说了宋宪、魏续将插白旗为信号，准备献门的事。曹操得知此消息，立即命人写了数十张告示，射入城中。告示写道：“大将军曹，特奉天子明诏，征伐吕布。如有抗拒大军者，破城之日，满门诛戮。上至将校，下至百姓，有能擒住吕布来献，或献上其首级的，重重加赏。特此榜示，大家都要知晓。”
第二天黎明，城外喊声震天。吕布大惊，提戟上城，到各门查看，责骂魏续放走侯成，丢失了战马，想要治他的罪。城下曹兵望见城上白旗，全力攻城，吕布只得亲自抵挡。从黎明一直打到中午，曹兵稍微后退。吕布在门楼稍作休息，不知不觉在椅子上睡着了。宋宪赶退左右，先偷走了吕布的画戟，然后与魏续一起动手，用绳索将吕布紧紧捆绑起来。吕布从睡梦中惊醒，急忙呼喊左右，却都被二人杀散。宋宪把白旗一招，曹兵一齐来到城下。魏续大叫：“已经生擒吕布了！”夏侯渊还不相信。宋宪在城上扔下吕布的画戟，大开城门，曹兵一拥而入。高顺、张辽在西门，被水围困难以出城，被曹兵擒获。陈宫逃到南门，被徐晃抓住。
曹操入城，立即传令退去决开的水，出榜安民；一面与刘备一同坐在白门楼上。关羽、张飞侍立在一旁，押来擒获的一干人等。吕布虽然身材高大，此时却被绳索捆作一团，他喊道：“绑得太紧了，求您松一松！”曹操说：“捆绑老虎不得不紧。”吕布见侯成、魏续、宋宪都站在一旁，便对他们说：“我对待你们众将不薄，你们为何忍心背叛我？”宋宪说：“听妻妾的话，不听将领的计策，这能叫不薄吗？”吕布沉默不语。不一会儿，众人押着高顺上来。曹操问：“你有什么要说的？”高顺不回答。曹操大怒，命令将他斩首。徐晃押着陈宫上来。曹操说：“公台，别来无恙啊！”陈宫说：“你心术不正，所以我才离开你！”曹操说：“我心术不正，你为何偏偏侍奉吕布？”陈宫说：“吕布虽然没有谋略，但不像你这样诡诈奸险。”曹操说：“你自认为足智多谋，如今又怎样呢？”陈宫看着吕布说：“可惜这人不听我的话！若听我的话，未必会被擒。”曹操说：“今日之事该如何处置？”陈宫大声说：“今日只有一死罢了！”曹操说：“你这样，那你的老母、妻子儿女怎么办？”陈宫说：“我听说以孝治天下的人，不会伤害别人的亲人；施行仁政于天下的人，不会断绝别人的祭祀。老母、妻子儿女的生死，也全在于明公您了。我既然被擒，就请立即杀了我，我并无挂念。”曹操有留恋之意。陈宫径直走下楼，左右的人拉都拉不住。曹操起身哭着送他。陈宫头也不回。曹操对随从说：“立即送公台的老母、妻子儿女回许都养老。若有怠慢，斩首。”陈宫听了，也不开口，伸长脖子受刑。众人都流下眼泪。曹操用棺椁盛殓陈宫的尸体，葬在许都。后人有诗感叹道：“生死无二志，丈夫何壮哉！不从金石论，空负栋梁材。辅主真堪敬，辞亲实可哀。白门身死日，谁肯似公台！”
曹操送陈宫下楼时，吕布对刘备说：“您是坐上客，我是阶下囚，为何不说一句话救我呢？”刘备点头。等曹操上楼来，吕布喊道：“明公所担忧的，不过是我吕布；我如今已经归服了。您做大将军，我做您的副手，天下不难平定。”曹操回头看着刘备说：“你觉得怎么样？”刘备回答说：“您没看到丁建阳、董卓的下场吗？”吕布看着刘备说：“你这小子最不讲信用！”曹操命令将吕布牵下楼缢死。吕布回头看着刘备说：“大耳儿！难道不记得辕门射戟的时候了吗？”忽然有一人大声喊道：“吕布匹夫！死就死罢，有什么可怕的！”众人一看，是刀斧手押着张辽上来。曹操下令先将吕布缢死，然后砍下首级。后人有诗感叹道：“洪水滔滔淹下邳，当年吕布受擒时：空余赤兔马千里，漫有方天戟一枝。缚虎望宽今太懦，养鹰休饱昔无疑。恋妻不纳陈宫谏，枉骂无恩大耳儿。”又有诗评论刘备道：“伤人饿虎缚体宽，董卓丁原血未干。玄德既知能啖父，争如留取害曹瞒？”武士押着张辽来到。曹操指着张辽说：“这人好生面熟。”张辽说：“濮阳城中曾见过面，怎么忘了？”曹操笑着说：“原来你也记得！”张辽说：“只是可惜！”曹操说：“可惜什么？”张辽说：“可惜当日火不够大，没烧死你这个国贼！”曹操大怒说：“败将怎敢侮辱我！”拔剑在手，亲自要杀张辽。张辽毫无惧色，伸长脖子等待被杀。曹操背后一人抓住他的手臂，一人跪在面前，说道：“丞相暂且不要动手！”正是：乞哀吕布无人救，骂贼张辽反得生。